framedesignlab.com

Как коэффициент текущей ликвидности, так и коэффициент быстрой ликвидности обеспечивают прямую оценку ликвидности, которая отражает способность компании использовать оборотные активы, такие как денежные средства, запасы и дебиторская задолженность, для выполнения краткосрочных обязательств. Однако для более точной оценки способности компании оплачивать свои текущие обязательства по мере наступления срока их погашения следует проводить полный анализ ликвидности с использованием кассового бюджета.

Ликвидность

Финансовая устойчивость компании или вероятность того, что компания останется жизнеспособной, отражается на ее ликвидности. Ликвидность оценивается с точки зрения отношения ликвидных или оборотных активов компании к ее текущим обязательствам. Достаточность текущих активов фирмы для покрытия ее текущих обязательств важна для кредиторов, которые стремятся получить гарантии вероятности своевременной оплаты за предоставленные товары и услуги. В свою очередь, инвесторы ищут подтверждения того, что у компании достаточно денежных средств для продолжения деятельности, несмотря на возможные спады в бизнесе.

Оборотные активы и краткосрочные обязательства

Оборотные активы включают денежные средства, дебиторскую задолженность, векселя к получению или другие активы, такие как рыночные ценные бумаги, которые торгуются на активном рынке и легко конвертируются в денежные средства. Краткосрочные обязательства - это обязательства, погашение которых осуществляется за счет оборотных активов или создания нового обязательства в текущем финансовом периоде. Текущие обязательства включают кредиторскую задолженность и начисленные расходы, такие как коммунальные и страховые расходы.

Кассовые бюджеты

Денежный бюджет прогнозирует приток и отток денежных средств компании на определенный период времени, например, день, месяц или финансовый год. В большинстве случаев бизнес формирует ежемесячные кассовые бюджеты на текущий финансовый год и использует эти бюджеты для целей годового планирования. В свою очередь, ежедневный кассовый бюджет создается в начале каждого месяца, чтобы создать картину повседневных денежных потоков в поддержку повседневных деловых операций. Предыдущие финансовые отчеты и предположения руководства служат исходными данными для прогноза текущих активов и обязательств, отражаемых как в текущих ежемесячных, так и в ежедневных кассовых бюджетах.

Ежемесячный кассовый бюджет

Юджин Бригам описывает создание кассового бюджета в «Основах финансового менеджмента» как вопрос оценки доходов и расходов за финансовый период и последующего определения того, приводят ли такие статьи к чистой денежной прибыли или убытку. Например, ежемесячный кассовый бюджет требует, чтобы продажи за месяц были спрогнозированы и распределены по дням, в которые будет собираться выручка от продаж или денежные поступления. Закупки и расходы также оцениваются и распределяются по дням, в которые будут производиться денежные выплаты за соответствующие материалы, рабочую силу, аренду, налоги, капитальные затраты и другие статьи расходов. Затем денежные выплаты вычитаются из денежных поступлений для получения прогнозируемой чистой денежной прибыли или убытка за месяц. Эта прибыль или убыток добавляется или вычитается из остатка денежных средств за предыдущий месяц, чтобы спрогнозировать наличие денежных средств в конце месяца.